SKRIPSI Jurusan Akutansi - Fakultas Ekonomi UM, 2018

Ukuran Huruf:  Kecil  Sedang  Besar

ANALISIS PERBEDAAN RETURN SAHAM, TRADING VOLUME ACTIVITY, DAN BID-ASK-SPREAD SEBELUM DAN SESUDAH STOCK SPLIT PADA PERUSAHAAN GO PUBLIC DI BEI YANG MELAKUKAN STOCK SPLIT TAHUN 2011-2016

Warda Ayu Anggraini

Abstrak


ABSTRAK

 

Anggraini, Warda Ayu. 2018. Analisis Perbedaan Return Saham, Trading Volume Activity, Dan Bid-Ask Spread Sebelum Dan Sesudah Stock Split Pada Perusahaan Go Public Di Bei Yang Melakukan Stock Split Tahun 2011-2016. Skripsi, Jurusan Akuntansi, Fakultas Ekonomi, Universitas Negeri Malang. Pembimbing Dr. Sunaryanto, M.Ed.

 

Kata Kunci : Stock Split, Return Saham, Trading Volume Activity, Bid-Ask Spread

Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui perbedaan return saham, trading volume activity, dan bid-ask spread sebelum dan sesudah stock split. Penelitian ini mengambil sampel perusahaan yang melakukan stock split yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2011-2016.

Sampel penelitian adalah  41 dari 83 perusahaan yang melakukan stock split dan memenuhi kriteria yang telah ditentukan pada tahun 2011-2016. Teknik pengambilan sampel menggunakan teknik purposive sampling. Penelitian ini menggunakan analisis paired sample t-test dengan event period 11 hari yaitu 5 hari sebelum stock split (t-5) dan 5 hari sesudah stock split (t+5).

Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan return saham sebelum dan sesudah stock split dan juga tidak menyebabkan adanya perbedaan trading volume activity sebelum dan sesudah pemecahan saham. Namun hasil penelitian ketiga menunjukkan bahwa stock split menyebabkan adanya perbedaan bid-ask spread sebelum dan sesudah pemecahan saham yang dilakukan oleh perusahaan go public di Bursa Efek Indonesia pada periode 2011-2016.

 

ABSTRACT

 

Anggraini, Warda Ayu. 2018. Analysis of Stock Return Difference, Trading Volume Activity, And Bid-Ask Spread Before And After Stock Split On Company Go Public In Bei Which Did Stock Split Year 2011-2016. Sarjana’s Thesis, Accounting Department, Faculty of Economics, State University of Malang. Advisor Sunaryanto, M.Ed.

 

Keywords : Stock Split, Stock Return, Trading Volume Activity, Bid-Ask Spread

The purpose of this research is to know the difference of stock return, trading volume activity, and bid-ask spread before and after stock split. This study takes a sample of companies that did stock split listed in Indonesia Stock Exchange in year  2011-2016.

The sample of this research is 41 of 83 companies that did stock split and fulfill the criterias that have been determined in 2011-2016. The sampling technique used is purposive sampling technique. This research uses paired sample t-test with 11 day of event period, which is 5 days before stock split (t-5) and 5 days after stock split (t+5).

 

The result of the research showed that there was no difference between stock return before and after stock split and also did not cause any difference of trading activity volume before and after stock split. However, the third research indicates that stock split causes the difference of bid-ask spread before and after stock split by company go public in Indonesia Stock Exchange in year 2011-2016.