SKRIPSI Jurusan Akutansi - Fakultas Ekonomi UM, 2010

Ukuran Huruf:  Kecil  Sedang  Besar

PENGARUH INFORMASI RASIO NILAI PASAR DAN PROFITABILITAS TERHADAP TRADING VOLUME ACTIVITY PADA PERUSAHAAN INDEKS LQ 45 DI BURSA EFEK INDONESIA

Septya Winda Nurviyanti

Abstrak


ABSTRAK
Nurviyanti,  Septya  Winda.  2010.  Pengaruh   Informasi  Rasio  Nilai  Pasar  dan
Profitabilitas terhadap Trading Volume Activity pada Perusahaan Indeks 
LQ 45 di Bursa Efek Indonesia. Skripsi, Jurusan Akuntansi, Program Studi
S1 Akuntansi, Fakultas Ekonomi, Universitas Negeri Malang.
Pembimbing:   (1)  Dr.  Dyah Aju Wardhani,  S.E.,  M.Si.,  Ak.,   (2)  Triadi
Agung Sudarto S.E., M.Si., Ak
Kata Kunci: price earning ratio, price to book value, return on equity, net profit 
margin, trading volume activity
Dalam  era  gobalisasi  persaingan dalam meningkatkan  nilai  perusahaan
sangat   ketat  melalui   berbagai   bidang,   khususnya   bidang   bisnis   dan   ekonomi.
Salah satu fasilitas yang digunakan dalam mengembankan nilai perusahaan adalah
melalui   pasar  modal.  Dengan  pasar  modal  para   investor   nantinya   akan  dapat
menginvestasikan   untuk   pada   akhirnya   mereka   memperoleh   pengembalian
(return).  Dengan   kegiatan   investasi   tersebut,  maka   nantinya   akan   diketahui
aktivitas volume perdagangan saham (trading volume activity),  yang dipandang
sebagai indikator dari kuat lemahnya pasar. Salah satu faktor yang menjadi tolak
ukur dalam berinvestasi  adalah kinerja keuangan perusahaan,  dimana salah satu
unsurnya adalah rasio keuangan.
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui : (1) kondisi PER, PBV, ROE,
NPM, dan TVA pada tahun 2006-2008, (2) ada tidaknya pengaruh rasio keuangan
yang  berupa  PER,  PBV,  ROE,  NPM  terhadap  trading  volume  activity  secara
parsial  maupun   simultan   pada   2006-2008,   (3)   variabel   bebas   yang  memiliki
pengaruh dominan terhadap trading volume activity sebagai variabel terikat.
Periode pengamatan yang dilakukan dalam penelitian ini yaitu pada tahun
2006-2008.   Populasi   yang   digunakan   adalah   perusahaan   yang  masuk   dalam
indeks LQ 45, kemudian diambil sampel dengan menggunakan metode purposive
samping,  yaitu perusahaan  termasuk dalam kategori  perusahaan LQ 45  selama
tahun   pengamatan,   memberikan   laporan   keuangan   tahunan   ke   Bursa   Efek
Indonesia,   dan   saham mempunyai   tingkat   aktif   diperdagangkan   selama   tahun
pengamatan, hingga akhirnya mendapatkan sampel sebanyak 15 perusahaan.
Metode   pengumpulan   data   yang   digunakan   adalah   dokumentasi   data
sekunder.   Analisis   yang   digunakan   adalah   analisis   regresi   berganda.   Agar
dihasilkan data yang valid dan tidak bias, maka digunakan uji asumsi klasik yang
terdiri   dari   uji   normalitas,   uji   autokorelasi,   uji   heterokedastisitas,   dan   uji
multikolinieritas. Penelitian ini juga menguji pengaruh secara parsial dan simultan
menggunakan uji t dan uji F.
Dari hipotesis yang diajukan ( 1 H ), secara parsial variabel PER dan NPM
yang   dapat   diterima,   sementara   variabel   lain   tidak.  Dengan   kata   lain,   hasil
penelitian menunjukkan bahwa secara parsial  dari   rasio keuangan yang diteliti,
hanya price earning ratio (PER) dan net profit margin (NPM) yang berpengaruh
terhadap  trading   volume   activity.  Namun   secara   simultan   ada   pengaruh   yang
signifikan   dari   rasio   keuangan   yang   diteliti   terhadap  trading   volume   activity (TVA).  Dengan kata   lain,  hipotesis  yang diajukan   1 H   untuk pengaruh  secara
simultan diterima.
Saran bagi investor dalam penelitian ini agar investor tidak hanya melihat
dari faktor fundamentalnya saja, namun bisa juga melihat dari faktor teknikalnya.
Selain  itu  faktor  makro ekonomi  diharapkan  juga bisa  lebih diperhatikan oleh
investor   dalam melakukan   investasinya.   Bagi   peneliti   selanjutnya   disarankan
dapat  mencari  variabel yang dirasa  lebih  terkait  dengan  trading volume activity
(TVA). Inflasi, kurs valuta asing, tingkat suku bunga, dirasa bisa digunakan untuk
penelitian selanjutnya.